U proteklih godinu dana, tržišta polovnih kutija od valovitog kartona (OCC) i miješanog papira doživjela su "katastrofu". Cijene ove dvije važne sirovine za reciklirani papir su doživjele značajan pad.
Cijena prepolovljena: Tržište otpadnog papira u "Najmračnijem času"
Podaci pokazuju da je od novembra prosječna cijena OCC-a u Sjedinjenim Državama iznosila 44 USD po toni, što je nagli pad od skoro 41% u odnosu na 74 USD u novembru 2024. Pad miješanog papira bio je još ozbiljniji. Njegova cijena je u novembru ove godine bila svega 20 dolara po toni, daleko niža od nivoa u istom periodu prošle godine, uz pad za više od pola.
Ova vrsta oštre fluktuacije nije prvi put da se dešava. Prošle godine, OCC cijena se kretala između 101 i 106 dolara po toni čak sedam mjeseci. Međutim, od 2022. godine, njegova cijena nikada više nije probila granicu od 100 dolara po toni.
Moore je rekao na konferenciji o recikliranju papira i plastike održanoj u Čikagu sredinom{0}}oktobra: "Cijena OCC-a naglo oscilira i to je jedna od najpromjenjivijih roba." Trend cijena ove sedmice je još više zabrinjavajući." Zabrinutost koju je spomenuo uglavnom proizilazi iz nove politike koju je Kina implementirala 10. oktobra, a koja zahtijeva od uvoznika reciklirane celuloze da jasno navedu da li je njihova metoda proizvodnje suha ili mokra. On je dodao: "Hlapljivost hibridnog papira je uporediva s onom OCC."
"Posljedice pandemije": Prekomjerni kapaciteti Sjeverne Amerike izazivaju val zatvaranja fabrika
Karton papir, kao najveći segment u industriji recikliranih vlakana i veliki potrošač OCC-a, sporost njegovog tržišta je temeljni razlog naglog pada cijena starog papira. Prema Erhartovim podacima, Azija drži oko 65% globalnog kapaciteta za proizvodnju kutija, a slijede je Evropa i Sjeverna Amerika.
Vrijedi napomenuti da Sjeverna Amerika više ovisi o OCC-u u korištenju sirovina, dok ostatak svijeta troši veći izbor starog papira. Earhart je istakao: "Iako većina drugih dijelova svijeta može prihvatiti upotrebu materijala koji nisu OCC, to nije slučaj u Sjevernoj Americi u cjelini."
Utjecaj pandemije COVID-19 izbio je koncentrisano 2022. godine. Zbog uticaja epidemije, višak kapaciteta kartonskog papira u Sjedinjenim Američkim Državama -, odnosno broj tvornica papira bez narudžbi - dostigao je oko 9 miliona tona. Erhart je rekao da je ovo najviši rekord u 25 godina. Drugim riječima, do 2023. jedna od četiri mašine za kartonski papir neće imati narudžbe, rekao je.
Prekomjerni kapaciteti direktno su pokrenuli žestoku kampanju "razbijanja" na tržištu, što je dovelo do zatvaranja velikog broja fabrika papira. Od tada je ponuda kartona na tržištu smanjena za 4,6 miliona tona kroz preduzeća koja su zatvorila stare, neefikasne i uglavnom nove fabrike kapaciteta. Erhart je naglasio da su u poređenju sa fabrikama recikliranog papira, troškovi održavanja novih fabrika papira u Severnoj Americi zapanjujuće visoki, a operativna efikasnost cele industrije je u velikoj meri pogođena. Stoga ove kompanije uglavnom racionalizuju svoje poslovanje zatvaranjem novih proizvodnih kapaciteta.
Iako su neki proizvodni kapaciteti ugašeni, tržište još nije potpuno očišćeno. Erhart je istakao: "Trenutno, industrija i dalje ima proizvodni kapacitet od 4 do 5 miliona tona. Smatramo da je tokom ekonomske krize taj kapacitet obično neisplativ." Predvidio je da ako se trend potražnje za kartonskim kutijama nastavi zamahom iz prošle godine, ne bi čudilo da će se zatvoriti još fabrika, a da se očekuje zatvaranje još jedne ili dvije fabrike.
Tržišne varijable: Kineski "super kapacitet" i promjene politike
U oštroj suprotnosti sa "smanjenjem kapaciteta" u Sjevernoj Americi, Kina je dodala 25 miliona tona kapaciteta proizvodnje kartona u periodu kada je njena operativna stopa konstantno ostala ispod 70%. Erhart je otvoreno rekao: "Takve operativne stope bi u osnovi dovele većinu sjevernoameričkih kompanija u bankrot."
Što je još više zapanjujuće, Kina ima veliku količinu neaktivnih ili neaktivnih proizvodnih kapaciteta. Kada bi se ovi kapaciteti za proizvodnju kartonskog kartona uporedili sa zemljom, njihov obim bi premašio ukupan kapacitet proizvodnje kartonskog papira svih zemalja{1}}koje proizvode papir osim Sjedinjenih Država. Podaci pokazuju da je neaktivni proizvodni kapacitet Kine oko 31 milion tona, nešto niži od ukupnog kapaciteta proizvodnje kontejnera od oko 36 miliona tona u Sjedinjenim Državama, i daleko premašuje kapacitet druge i treće najveće zemlje u smislu proizvodnog kapaciteta (Indija i Nemačka, otprilike 11 do 12 miliona tona).
Pored ogromnog proizvodnog kapaciteta, promjena politike Kine također je imala dubok utjecaj na globalno tržište otpadnog papira. "Operacija National Gate Sword zaustavila je većinu uvoza OCC-a u 2019. U međuvremenu, Kina je također napravila značajna ulaganja u proizvodnju drvenih vlakana", rekao je Earhart. Kina ne samo da uvozi drvnu sječku iz Australije, Novog Zelanda, Tajlanda, Vijetnama i Malezije, već aktivno gradi svoje šumske resurse. Ovo je dio plana "Made in China 2025", koji ima za cilj da uloži velika ulaganja u izgradnju vlastitih šuma kako bi se zadovoljile potrebe domaćih tvornica celuloze.
Što više devičanskih vlakana Kina konzumira, manje će joj trebati vlakna iz ostatka sveta, bilo da se radi o recikliranoj ili komercijalnoj pulpi. Zbog ovih faktora domaća potrošnja u Kini doživjela je "eksplozivni rast". U međuvremenu, ograničenja uvoza reciklirane pulpe koje je zemlja uvela početkom oktobra odmah su izazvala zabrinutost među sjevernoameričkim reciklerama. Ryan Fox, analitičar tržišta valovitog pakovanja u Bloombergu, rekao je: "Potražnja za otpadnim papirom opada, a izvozno tržište podržava ovu potražnju." Šta da radimo sada?"
Neusklađenost između ponude i potražnje: fluktuacije cijena će vjerovatno postati norma
Tri glavna pokretačka faktora koji određuju potražnju za kartonima su e-trgovina, proizvodnja i industrija hrane i pića. Nakon buma e-trgovine u 2020. i 2021., trenutno tržište je u "novoj normali", sa ukupnom potražnjom za kartonima čak nižom od one u 2018. godini.
Harman je istakao da trenutno operativna efikasnost različitih industrija kao što su kartonski papir, karton i maramice koje nisu{0}}za domaćinstvo nije zadovoljavajuća. Ona je rekla: "Kada je operativna stopa ispod 90% (mislim da su naše trenutne operativne stope između 87% i 88%), to znači da nema potražnje." Ovo nije samo problem u Sjedinjenim Državama, već uobičajena pojava koja predstavlja izazove za troškove.
Ova promjena potražnje direktno utiče na cijenu OCC-a. Erhart je objasnio da bi obično povećanje potražnje dovelo do povećanja cene OCC-a, i obrnuto. Ali istinski zanimljiv aspekt ove posebne robe leži u činjenici da je otprilike 30% do 40% vremena trend cijena potpuno suprotan očekivanjima. To je zato što je cijena OCC-a značajno pod utjecajem ponude od dobavljača.
Istakao je da u industriji recikliranih materijala postoji jedinstven strukturni faktor: ponuda je određena sopstvenom potražnjom, ali postoji vremenski odmak. OCC koji ste prikupili danas je ekvivalentan potražnji za valovitim kartonom prije tri do pet mjeseci. Iz tog razloga, inherentne strukturne karakteristike ove industrije određuju da su njena ponuda i potražnja uvijek u neuravnoteženom stanju - "skoro trajno" - i upravo je to uzrok fluktuacija cijena. Potražnja za kartonskim papirom i količina sakupljanja nikada se ne mogu u potpunosti uskladiti zbog odnosa kašnjenja.
Earhart je zaključio da je valoviti karton jedna od rijetkih roba koja se može proizvesti samostalno, ali njena vrijednost nije velika i ne može efikasno smanjiti fluktuacije cijena kroz strategije zaliha poput metala, rijetkih zemalja i drugih proizvoda. S obzirom na ove dinamičke faktore, on smatra da bi industrija trebala "očekivati da će fluktuacije cijena trajati zauvijek, osim ako se ne pronađe finansijski alat za rješavanje ovog problema".
